怡安集团将以134亿美元收购保险经纪公司NFP

   日期:2024-08-31     来源:本站    作者:admin    浏览:145    

  

  

  管理咨询公司怡安表示,将以134亿美元的价格收购私人持有的NFP,以进入快速增长的保险经纪、财富管理和退休计划咨询等中端市场。

  在经济不确定的情况下,对保险产品的需求依然强劲,而且该行业被认为不受经济衰退的影响,因为许多保单通常由雇主担保,而有些则是由政府强制执行的。

  与私募股权所有者Madison Dearborn Partners和HPS Investment Partners相关的基金的交易预计将于2024年年中完成,交易将以70亿美元的现金和64亿美元的怡安保险股票为资金来源。

  怡安首席财务官Christa Davies表示,现金部分将在2024年通过新债务筹集50亿美元,其余部分将在交易结束时提供,同时试图保持目前的信用评级。

  “这个价格看起来确实很高,是预期调整后息税折旧及摊销前利润(ebitda)的15倍,略高于我们对怡安的估值。

  晨星(Morningstar)高级股票分析师布雷特?霍恩(Brett Horn)在一份报告中写道:“然而,怡安确实预计,随着时间的推移,成本协同效应将达到6000万美元。”

  “我们想知道,在监管机构阻止其收购韦莱韬悦(Willis Towers Watson)的尝试后,管理层可能会做些什么。答案似乎是寻找类似但规模较小的交易。”

  怡安保险和韦莱韬悦在2021年7月取消了一项价值300亿美元的合并交易。在反垄断审查的背景下,该交易本可以创造出全球最大的保险经纪公司。

  怡安的股价在下午的交易中下跌了6%,因为该公司预计将产生4亿美元的一次性交易和与交易相关的整合成本。

  合并后公司调整后的营业利润率可能低于怡安集团的独立利润率。但我们预计在长期内将继续推动调整后的营业利润率增长。”——路透社

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